12_一括投資と積立て投資（ゴールド編）

前回は全世界株式の過去データから一括投資と積み立て投資の比較をしましたが今回はゴールドで同じ検証をしてみたいと思います過去の動画でやった検証でも大抵ゴールドをある程度ポートフォリオに加えた方がいいという結論になるのでもう少し比率を増やしたいのですが買い時がさっぱりわからないんですよねというわけで前回と同じ容量でゴールドについて調べてみたいと思いますまずは1970年1月から2024年5月までのドル建ての金先物価格の推移がこちらです例によって縦軸は対数になってますちなみにS&P500はこんな感じでしたたまたまですがこの期間のトータルではほぼ同じ値上がりをしてるんですねでも途中の値動きはやっぱり結構違ってますね株式の方はたまに暴落はありながら安定して右肩上がりな感じですがゴールドは短期間で暴落することは少ない代わりに上がらない時は10年単位で全然上がらず上がる時は一気に上がるって感じでしょうか今回も円建てで検証したいので円建てにしてみますここまで年代を遡ると1ドル 360NHの固定相場性だった時代やフザ合意で一気に円高が進行した時期まで含まれてくるので為せの影響がかなり大きく出て円立だとちょっとデータの見方が難しくなりますね特にゴールドの価値が横ばいだった1980年代から2000年代初頭にかけてはドル円は250円から始まって約100円まで2.5倍近く円高に触れているので円建てだと価値が下がり続けて育時から80%以上下落しています先ほど触れた通りゴールド自体の価値はそれほど変わっていないのでほとんど為替のせいなのですがそれでも同じ期間の株式は為替に負けずでも上がっていっているので安定して価値が上昇するという点では株式の方が安心感がありますね逆に株式みたいに換期間で一気に価値が下がることは少なそうですがゴールドだけに投資していると相場によっては何十年も全く増えないなんてこともありそうですでは前回と同様にそれぞれの時期にゴールドに一括通しまたは積み立て投資を開始して2024年5月まで放置した時の資産価値をみます勝率は一括が4割型積み立てに勝っていますが株式よりは利行しています株式と同様に積立て期間が長くなるほど勝率が落ちる傾向にはありますが株式よりは影響は少ないみたいですまた株式のように勝ったり負けたりではなく1980年頃と 2000年頃に明らかに潮目が変わっていて一括が勝つ時期はずっと一括積み立てが勝つ時期はずっと積み立てが勝ってる感じです株式と比べると上昇相場下落相場のサイクルが長い感じなんですかねでは一括と積み立てそれぞれの平均取得額を見ていきましょう前回と同様に一括に対して何パーセンで変えたかのグラフなので下に行くほど安く変えてお得です円高が進んでいった期間はどんどん円建てでの価格が下がっていったので積み立ての方が安く変えてますが高騰する時は一気に高騰するのでそこに乗り結構な高値になってしまうみたいです為替影響を除けば価値が下落することも少ないので暴落を拾える可能性も低いことを考えると買うのであれば高騰する前に資金を投入してしまった方がリターンの期待値は高くなりそうですね次に年率リターンに換算してみてみますそれぞれの年月に投資を開始して2024 年5月まで放置した場合のリターンを年率換算したグラフですいつ投資を開始しても長期で見ると大体過去平均くらいに収まった株式と違って投資を開始した時期の相場によってリターンが大きく変わるんですね円建てだと1980年1月時点の価格を更新するまで2020年まで40年間も待たなくてはいけなかったので1980年 1月に一括投資した場合のリターンは年率にするとたったの1.8です最も50ヶ月かけて積み立てても年率リターンは2.8 だったのでいくらか増しというレベルの違いですね一方で2000年代に入ると価値を上げ続け安定して10%前後のリターンを叩き出していますとは言っても投資開始する時期の金相場なんて選べないのでどうしようもないです一括か積み立てかの話からだんだん離れてきていますがこれだけ投資時期によってリターンが変わるとポートフォリオのメインに据えるのはちょっと厳しい気がしますねでは瞬間最大含み損ですこの80%を超える含み損を出しているところはオイルショックで金価格が冒頭した土天井の1980年に購入または積み立てを開始してそこから20年かけて円高が進行して1999年に含み損が最大になった感じなので50ヶ月程度の積み立て期間では夜景石に水でしたその他の期間では積み立ては大きな下落体制を発揮してますね2000年以降では50 ヶ月の積み立てでは含み損は10%以内に収められてい [音楽] ますここまで一通り見てきた感想ですがゴールドは暴落もあまりしない代わりに上がらない時は本当に上がらず何かきっかけがあると一気に価値が上がるという性格のようなのでできるだけ安定して運用液が欲しい私の状況ではポートフォリオの中心にするのは厳しいかなと改めて感じます一方で過去にやったほぼ全ての検証で分散投資の一角としては非常に優秀な成績を出しているので金価格上昇での利益を期待するよりは値上がり益は主に株式に担ってもらってゴールドにはポートフォリオの安定を担ってもらうという使い方がいいかなと思いますそういう使い方であれば仮に組み込む比率がポートフォリオの10%なら最悪ゴールドの価値が半分になってもポートフォリオ全体へのダメージは5%で済みますしいつ訪れる分からないゴールドが活躍する局面でゴールドを十分保有できていない状況を避けたいということも考えるとポートフォリオに組み込む割合を決めたら一括でサクっと買ってしまうのがいい感じがしますとはいうもののやっぱり今は高値に見えて一気に買うのは勇気がいりますせめてもう少し円安が収まってくれれば気分的に買いやすいんですが円高を待ってるとゴールドも上がってそうですし [音楽] はいロボアドコーナーです早速前回2週間前からの推移を見ていきましょうててて全員プラスですね素晴らしいですウェルスナビとオンコンパスで毎週周囲が入れ替わるデッドヒートを繰り広げています前回株式を全て売り払ってどうなることかと思ったロボプロですがちゃんと黒字を出してくれていますねでは資産配分を見ていきましょう前回こうだったのがこうなりましたリバランスはSBIラップ AIコースですねいつもの通りロボプロに追従したリバランスですがさすがに株式を全て売り払う勇気はなかったみたいですねただ米国リートの比率がロボプロ以上にすごいことになってるんですが大丈夫なんですかねここに来て各ロボアドが次々に株式の比率を落としてきていますが果たしてこれから弱気相場が訪れるのでしょうかそして私のedvがついにを吹くのでしょうかそれでは今回はこの辺で失礼したいと思いますご視聴いただきありがとうございましたよろしければチャンネル登録コメントとよろしくお願いいたします

株式以外で比較しているのをあまり見た事なかったので、前回オルカンでやった一括投資とドルコスト平均法の比較をゴールドでやってみました
はたして株式と違う結果になるのでしょうか…

前回：https://youtu.be/cYmJgtwGagM

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【音声】
・VOICEPEAK 東北きりたん

【立ち絵】
・からい様：https://seiga.nicovideo.jp/seiga/im7760810

【背景他】
・フリー素材あそび様：https://free-stock.design-asobi.net/about/
・いらすとや様：https://www.irasutoya.com/
・篠ミヤ様：https://commons.nicovideo.jp/users/54472948

【BGM、効果音】
・騒音のない世界様：https://noiselessworld.net/
・ポケットサウンド様：@pocketse
・効果音ラボ様：https://soundeffect-lab.info/
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0:00　オープニング
0:29　本編
7:00　ロボアドダービー

#ドルコスト平均法 #金投資 #東北きりたん